Maksukyky vs. likviditeetti . Nämä ovat kaksi taloudellista käsitettä, joita joskus virheellisesti pidetään samana, mikä voi johtaa virheisiin päätöksenteossa. Mutta tiedätkö näiden kahden termin erot?
Seuraavaksi selitämme, mitä vakavaraisuus ja likviditeetti ovat. Näiden käsitteiden perusteella näet eron ja miten kumpikin lasketaan. Aloitetaanko?
Mikä on vakavaraisuus
Aloitamme maksukyvystä, ja tämän termin määritelmä on helppo ymmärtää. Se viittaa henkilön tai yrityksen kykyyn maksaa velkojilleen. Toisin sanoen, onko sinulla tarvittavat varat kattaaksesi maksamatta olevat velkasi ja siten maksaaksesi ne pois.
Jos tämä kapasiteetti on suurempi kuin velan kokonaismäärä, henkilön tai yrityksen sanotaan olevan erittäin vakavarainen. Päinvastoin, kun velkojen maksukykyä ei voida täyttää, on maksukyvytön.
Nyt monesti ajatellaan, että vakavaraisuus on vain käteisen tasolla. Kun todellisuudessa tietää, onko yritys vai henkilö maksukykyinen, sinulla ei tarvitse olla vain niitä rahaa, vaan myös sekkitilit, kiinteistöt, koneet, perintäoikeudet...
Mitä on likviditeetti
Kun ymmärrämme maksukyvyn, onko likviditeetti sama asia? Itse asiassa ei. Likviditeetti viittaa henkilön tai yrityksen kykyyn muuntaa omaisuus käteiseksi . Kuvittele esimerkiksi, että sinulla on yritys, jolla on neljä varastoa. Sinun on maksettava velka kahdelle velkojalle, mutta sinulla ei ole käteistä, joten päätät myydä toisen varastoista jollekulle, joka oli kiinnostunut. Tästä myynnistä saatu raha on likviditeettiäsi.
Tämä sinulle antamamme esimerkki ei ole yleensä yleinen, koska yleensä kiinteistöt, ajoneuvot, koneet... eivät ole alttiita lyhytaikaiselle myynnille eivätkä voi kuulua tähän likviditeettiin. Mutta mikä tahansa omaisuus, joka voidaan myydä helposti ja nopeasti, katsottaisiin likvidiksi.
Vakavaraisuus vs likviditeettierot
Kaikesta, mitä olemme sinulle antaneet, on selvää, että vakavaraisuus ja likviditeetti ovat kaksi täysin eri asiaa. Usein termit ovat kuitenkin sekaisin ja niiden ajatellaan olevan samat. Kun se ei ole niin.
Maksukyvyn ja likviditeetin tärkein ero liittyy likviditeettiin. Maksukyky on kykyä maksaa lyhyellä aikavälillä, kun taas maksukyky on pitkän aikavälin kykyä (vaikka se kattaa myös lyhyen aikavälin).
Tämä ei ole ainoa ero; muitakin eroja, joita saatat huomata, liittyvät omaisuuteen. Vaikka maksukyky ottaa huomioon useita omaisuuseriä, kuten ajoneuvoja ja kiinteistöjä, maksuvalmius ottaa huomioon vain ne varat, jotka voidaan lyhyellä aikavälillä muuttaa käteiseksi.
Toinen ero maksukyvyn ja likviditeetin välillä liittyy riskiin. Kun henkilö tai yritys on maksukyvytön, se tarkoittaa, että he eivät pysty maksamaan velkojaan (sekä nykyisiä että tulevia), mikä voi johtaa yrityksen lopettamiseen tai konkurssiin. Maksuvalmius puolestaan on vähemmän riskialtista, koska se vaikuttaa ensisijaisesti lyhytaikaiseen maksukykyyn – eli varoihin, jotka voidaan nopeasti muuntaa käteiseksi velkojen maksamiseksi tai kattamiseksi (koska puhumme noin 12 kuukauden maturiteettiveloista).
Kuinka vakavaraisuus lasketaan
Nyt kun sinulle on selvää, mitä vakavaraisuus on, mitä likviditeetti on ja mitä eroja näiden välillä on, tiedätkö kuinka vakavaraisuus lasketaan?
Kaava sen saamiseksi on seuraava:
Vakavaraisuus = Yrityksen varojen kokonaisarvo / Velkojen arvo
Ymmärtämisen helpottamiseksi: Yrityksen omaisuuden kokonaisarvo on kaikki, mitä henkilö tai yritys omistaa ja mikä voidaan muuttaa rahaksi velkojen maksamiseksi.
Velkojen arvo puolestaan olisi velkaa, mitä yrityksen tai henkilön on maksettava.
Kun tämän kaavan tulos on 1,5, sanotaan, että vakavaraisuussuhde on optimaalinen, eli yrityksellä ei ole ongelmia, koska se on vakavarainen. Jos tulos on kuitenkin alle 1,5, on ongelmia, koska et pysty maksamaan lyhytaikaisia velkojasi.
Jos se on suurempi kuin 1,5, se tarkoittaa, että yrityksellä tai henkilöllä on liikaa omaisuutta ja se saattaa puuttua mahdollisuudet investoida parantaakseen liiketoimintansa kasvua (tai perustaakseen uuden).
Kuinka likviditeetti lasketaan
Kuten vakavaraisuus, on olemassa myös kaava, joka laskee likviditeettisuhteen. Tämä on:
Likviditeettisuhde = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat
On kuitenkin pidettävä mielessä, että lyhytaikaiset varat ovat kaikkia niitä varoja, saatavia, käteistä jne., jotka ovat lyhytaikaisia. Lyhytaikaiset velat taas tarkoittavat lyhytaikaisia velvoitteita ja maksusitoumuksia.
Tämän kaavan tulos voi olla esimerkiksi vakavaraisuus:
- Suurempi kuin yksi, mikä osoittaa, että sinulla on taloudellinen terve. Eli tällä lyhytaikaisella omaisuudella voidaan kattaa ne velat, jotka yhtiöllä sillä hetkellä on.
- Vähemmän kuin yksi, mikä olisi pahin skenaario yritykselle, koska se osoittaisi, että maksuvalmiusongelmia on ja se ei ehkä pysty täyttämään kaikkia velvoitteitaan (velkoja), jotka sen on maksettava alle vuodessa.
Jos kaava on paljon suurempi kuin yksi, se tietenkin osoittaa hyvää maksuvalmiutta , eli yritys pystyy helposti kattamaan velkansa. Ole kuitenkin varovainen, sillä niin suuri maksuvalmius voi olla haitallista, koska osa siitä voitaisiin sijoittaa yrityksen parantamiseen kasvun edistämiseksi.
Onko vakavaraisuuden ja likviditeetin ero nyt selvempi sinulle?